Aletti Gestielle e il fondo Europa

Gestielle Europa è il nome di un fondo comune di investimento.
Il suo gestore è Fabrizio Gastaldi e si tratta di un fondo azionario appartenente alla categoria degli "azionari area Europa large cap", il cui patrimonio è investito nelle aziende dell'area europea che hanno una grande capitalizzazione in borsa.
Il fondo è uno dei prodotti di Aletti Gestielle SGR S.p.A., una società di gestione del risparmio.
La sua sede nazionale è a Milano, in Via Roncaglia, 12
Il suo numero di telefono è 02/624851 e il suo sito internet è www.gestielle.it.

La soglia minima di accesso all'investimento di Gestielle Europa è pari a 500 euro e l'importo minimo dei versamenti successivi è pari a 500 euro.
Si possono sottoscrivere i P.A.C., i Piani di Accumulo del Capitale, con un versamento minimo mensile nel fondo pari a 50 euro.
Si tratta nell'insieme di valori molto al di sotto della media della categoria cui appartiene il fondo in questione.

Le spese del fondo sono di tre tipologie: le commissioni d'ingresso, quelle di uscita e quelle di gestione.
Non sono presenti né le commissioni di ingresso, né quelle di uscita.
Le commissioni di gestione di Gestielle Europa sono pari all'1,8 per cento annuale e sono prelevate ogni mese dal valore della quotazione del fondo.
Si tratta nell'insieme di valori molto al di sotto della media della categoria cui appartiene il fondo in questione.

Gestielle Europa investe il suo patrimonio finanziario in titoli azionari che hanno una grande capitalizzazione in borsa e fanno parte dell'area dei paesi dell'euro.
Il suo approccio verso il mercato rivolge l'attenzione a metà strada fra il valore delle aziende e la loro crescita potenziale.
La percentuale di investimento azionario è intorno al 89 per cento e la rimanente parte è costituita dalla liquidità, dalle obbligazioni e da altre tipologie di impieghi finanziari non meglio definiti.
La percentuale di investimento azionario è inferiore alla media della categoria cui appartiene il fondo.

La suddivisione geografica del portafoglio di Gestielle Europa vede la presenza assoluta dei paesi dell'area dell'euro facente parte dell'Europa Occidentale.
Essa è seguita dal Regno Unito e dai paesi dell'Europa che non fanno parte dell'area dell'euro, ma la somma di entrambe non raggiunge il peso della prima area di investimento: una scelta molto frequente in questa tipologia di fondi.
La ripartizione settoriale del fondo vede la prevalenza del comparto finanziario, seguito da quello dei beni di consumo e da quello della salute.
Il peso del primo settore è superiore alla somma degli altri due: una scelta comune a molti altri prodotti della sua categoria.
Il portafoglio del fondo vede la presenza di diversi titoli azionari, con una percentuale massima del 3,5 per cento ciascuno.

Il benchmark, ossia l'indice di riferimento di Gestielle Europa è composto dal 100% dell'MSCI Europe ND.
Si tratta del principale indice azionario europeo.
Il confronto del rendimento tra il fondo e il suo benchmark termina con una sconfitta per 2 a 1 a carico del primo.
Il rendimento del fondo è stato infatti inferiore al suo indice di riferimento in 2 degli ultimi 3 anni di gestione del fondo medesimo.

I rendimenti si misurano sulla base di quattro periodi di tempo: 1 anno, 3 anni, 5 anni e 10 anni.
Il rendimento di Gestielle Europa negli ultimi dodici mesi è stato superiore al 16 per cento, ma inferiore alla media della categoria cui appartiene il fondo, seppure di poco.
Il rendimento del fondo negli ultimi tre anni è stato positivo per oltre il 19 per cento, ma al di sotto della media della sua categoria.
Il rendimento del fondo negli ultimi cinque anni è stato negativo di oltre il 27 per cento e al di sotto della media della categoria cui appartiene il fondo.
Il rendimento degli ultimi dieci anni è stato positivo di oltre 174 punti percentuali, al di sopra della media della categoria cui appartiene.
Gestielle Europa è riuscito a conseguire l'obiettivo di raddoppiare il capitale investito nel corso di un periodo di dieci anni.
Il confronto del rendimento fra il fondo e la media della sua categoria si conclude quindi con una sconfitta del primo su 3 dei 4 periodi di tempo presi in considerazione.

Il rating di Gestielle Europa è pari a 2 stelle, un valore non soddisfacente ed inferiore alla media della categoria cui appartiene il fondo.

I vantaggi di Gestielle Europa sono quindi la bassa soglia di ingresso all'investimento e le commissioni complessivamente inferiori alla media.
Gli svantaggi del fondo sono il rendimento, inferiore al suo indice di riferimento in 2 degli ultimi 3 anni ed alla media in 3 dei 4 periodi presi in considerazione, oltre che il rating non soddisfacente.
Per media si intende, come citato in precedenza, la media della categoria cui appartiene il fondo medesimo.

Il confronto tra i vantaggi e gli svantaggi evidenzia una sostanziale parità, con un'equivalenza dei punti di forza e di quelli di debolezza.
Gestielle Europa in particolare ha un ottimo profilo per quanto concerne i costi e la soglia di accesso, ma le cose peggiorano notevolmente sul fronte del rendimento e del rating.
Così, la mia valutazione personale complessiva è soddisfacente e consiglio (con riserva) il fondo di cui ho parlato.