Paghereste voi una 500 al prezzo di una Ferrari?

La domanda può sembrare una provocazione e la risposta scontata ma purtroppo tale domanda si addice benissimo a questo prodotto Ras.
In pratica si tratta di una polizza vita (con garanzie assicurative sulla vita praticamente nulle) di tipo unit linked (cioe' i nostri soldi vengono investiti in quote di sicav e fondi comuni d'investimento) disponibile in due versioni: linea total return 50 e linea total return 100. La differenza tra le due sta sostanzialmente nel fatto che il cliente puo' dare mandato al gestore di investire fino al 50% o fino al 100% del capitale in fondi azionari. La gestione inoltre è flessibile, quindi il gestore si puo' muovere come vuole ma sempre rispettando il vincolo sopra riportato. A prima vista potrebbe sembrare un buon prodotto data la totale mancanza di commissioni di sottoscrizione (di solito queste commissioni sono elevate nei fondi assicurativi) ma purtroppo quello che non viene chiesto alla sottoscrizione viene ampiamente recuperato durante la vita contrattuale. Oltre a pagare infatti le commissioni di gestione dei fondi nei quali le due linee vanno ad investire si pagano profumate commissioni a questa societa' estera del gruppo Ras. Per la linea flessibile moderata (Total return 50) si paga infatti il 2.50% che nell'ultimo anno a portato a una commissione totale sui fondi del 3.60% mentre per la linea flessibile aggressiva il costo di gestione è del 2.85% che nell'ultimo anno, grazie alle commissioni sui fondi nei quali si e' investito ha raggiunto un 4.13%. Pentiti del vostro investimento? Beh, si puo' uscire quando si vuole a partire dal sesto mese ma anche qui sono presenti delle commissioni per avere indietro i propri soldi! Si va infatti da un 6% in caso di uscita al primo anno a un 2% il quarto anno. Per non parlare dei 25 euro che vengono chiesti ad ogni operazioni, riscatto compreso!
I costi di gestione si ripercuotono logicamente sui rendimenti. Nel 2005, anno buono per le borse mondiali la linea total return 50 ha reso il 3.16 mentre la linea aggressiva ha reso il 6.16%
Pensate che gli analoghi prodotti (fondi flessibili) del mio gestore preferito (Carmignac, acquistabile su Fundstore senza spese e senza commissioni di uscita) hanno resto rispettivamente il 14.5% e il 23.8% (Profil Reactif 50 e Profil Reactif 100). Da non trascurare poi il fatto che tutti i rendimenti maturati dai fondi Philosophy sono stati "mangiati" con l'incertezza dei mercati da inizio anno. Chi ha sottoscritto i prodotti Philosophy Ras al momento del loro lancio (2 anni fa) si trova ora con un -0.7% sulla linea TR50 e sostanzialmente in pari con la linea TR100. Quindi sottoscrittore a bocca asciutta (e penalizzato se vuol scappare) e gestori che in due anni hanno guadagnato a seconda del fondo dal 7.0% al 8.5%
Conclusione scontata: EVITATE EVITATE EVITATE (ripetuto x 1000 volte!)